Програмные Продукты
Учителям и Родителям
Конкурсы
Обратная Связь


Инвестиции в зарубежные рынки капитала: знакомимся с etfs

загрузка...

Инвестиции в зарубежные рынки капитала: знакомимся с ETFs

01 октября 2012



В настоящее время ничто не держит российского инвестора в рамках финансового пространства собственной страны, кроме разве что отсутствия необходимых знаний. А между тем мировой рынок капитала представляет нам широчайший спектр инструментов инвестирования, аналогов которых в России просто не существует.

На вопрос, зачем пускаться в столь опасное, на первый взгляд, плавание по океану возможностей зарубежных рынков, ответ прост. Таким образом вы в первую очередь сможете диверсифицировать риски своих вложений – страновые, политические, рыночные, валютные, что особенно актуально в нынешних условиях крайней экономической нестабильности. С каждым днем инвестиции на иностранных рынках капитала становятся все доступнее для российских частных инвесторов, так зачем же отказываться от новых возможностей? Конечно, прибыльно вложиться можно и в России. Однако диверсификация по странам, отраслям и классам активов обеспечит куда более эффективную стратегию инвестирования.

Чтобы влиться в число участников международной инвестиционной деятельности, первым делом необходимо определиться с выбором инструмента, в который будем инвестировать. Предлагаю познакомиться с такой относительно новой даже на развитых рынках идеей для вложений, как торгуемые индексные фонды (Exchange Traded Funds, ETFs). Они позволяют диверсифицировать портфель и при этом гибко реагировать на постоянную смену настроений на финансовых рынках, благодаря чему набирают популярность у иностранных инвесторов в наше неспокойное время.

Идея ETF зародилась в США всего лишь 19 лет назад. К текущему моменту, по данным Американской ассоциации индивидуальных инвесторов, размер активов под управлением ETFs уже перевалил за 1 трлн долларов. Новые ETFs появляются на рынке практически ежедневно, и их бумаги можно приобрести уже более чем на 40 биржах по всему миру.

Итак, что же это за волшебный инструмент? По своей природе ETFs схожи с существующими в России индексными ПИФами. Покупая бумаги ETFs, так называемых торгуемых индексных фондов, мы получаем долю в портфеле активов, построенном на основе некоторого рыночного индекса. Этими активами могут быть как акции, включенные в определенные фондовые индексы, так и другие классы инструментов: облигации, деривативы, валюты, сырьевые товары, драгоценные металлы и прочее.

Большинство ETFs являются пассивно управляемыми, то есть доходность этих фондов не будет отличаться от доходности индексов, лежащих в их основе, – такая задача стоит перед управляющими. Так, например, стоимость фонда SPDR S&P 500 ETF будет следовать за индексом S&P 500, отставая от него на величину расходов на управление фондом (менее 1 %).



Ключевым преимуществом индексного инвестирования является возможность достичь высокой степени диверсификации вложений, даже не обладая значительными средствами. Стоимость одной бумаги большинства ETF варьируется от 20 до 150 долларов. К примеру, 100 бумаг крупнейшего биржевого фонда SPDR S&P 500, следующего за индексом акций американского рынка, обойдется вам в около 15 тыс. долларов. Это в разы меньше той суммы, которую пришлось бы потратить в случае самостоятельного формирования портфеля, структура которого повторяла бы данный индекс.

При желании с помощью механизма ETF частный инвестор в России может одновременно инвестировать и в акции ведущих индийских корпораций, и в фондовый рынок Колумбии (кстати, фонд, следующий за индексом этого рынка, Global X Colombia ETF, показал самую высокую доходность за последние 3 года - 209 %). Если не верите в акции, то, используя продукты ETFs, можете стать владельцем доли в корзине каких-либо других активов - от драгметаллов до фьючерсов на домашний скот. Сложно вообразить сейчас область рынка, не затронутую идеей индексного инвестирования. Благодаря ETF в рамках одного небольшого брокерского счета появляется возможность вкладываться в инструменты различных рынков по всему миру.

Предлагая возможности диверсификации как у обычного индексного фонда, ETFs при этом являются полноценным инструментом биржевой торговли. В отличие от ПИФов, с ними можно проводить те же операции, что и с обычными ценными бумагами, включая покупку с плечом и короткие продажи. В отличие от паев российских паевых индексных фондов, также торгуемых на бирже, бумаги ETF являются высоколиквидными. Купить или продать их можно в любой момент в течение торгового дня по внутридневным биржевым ценам. Это является делом нескольких минут.

Благодаря гибкости торговли, присущей традиционным ценным бумагам, ETF позволяет не только достичь хорошей диверсификации вложений, но и оперативно корректировать свой портфель. Всегда где-нибудь присутствует «бычий» рынок, а торгуемые индексные фонды, которые в настоящий момент охватывают практически каждый сектор финансовых рынков, позволят вам его не упустить.

Когда речь заходит о фондах, зачастую возникают опасения купить «кота в мешке». ETFs же по своей природе достаточно прозрачны. Инвестор всегда может получить информацию о структуре фонда, отслеживать изменения стоимости его активов и понимать, сколько он должен стоить. И по многим рыночным индексам, и по самим ETFs доступна исчерпывающая информация в открытом доступе, к примеру на таких известных ресурсах, как Finance.yahoo.com и Google.com/Finance. Кроме того, индексное инвестирование подразумевает низкие по сравнению теми же ПИФами затраты на управление. Комиссии за управление ETF могут составлять менее 0,1 % от активов фонда в год и, как правило, не превышают 1 %.

Индивидуальному российскому инвестору, пожелавшему купить ETFs, достаточно открыть счет у зарубежных брокеров, имеющих представительства в России. Можно также воспользоваться услугами российских брокерских или инвестиционных компаний, имеющих доступ на иностранные биржи NYSE, NASDAQ, LSE. В первом случае может потребоваться большая сумма свободных средств, однако российские брокеры зачастую взимают более высокие комиссии, что снижает доходность вложений.

РБК.Личные Финансы

Завьялова Кира, Департамент аналитической информации

| Обсудить на форуме

загрузка...


Источник: http://lf.rbc.ru/recommendation/other/2012/10/01/215710.shtml
Об обучении - еще:

Халл джон к. - опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты (fb2, djvu, pdf, doc, txt, epub)

Репетиторство

Комплексные коррекционно-развивающие группы «ступеньки»

Студенческий портал агу

Пейнтбольный клуб

Организационно-структурная модель урока математики и технологии во 2 классе



Copyrights ©2010-2013 astersoft.net :: Sitemap

По Русски Latviski English